人怕入错行,女怕嫁错郎。
投资管理基础
财务报表
财务报表概述(理解)
财务报表按照财务会计准则定期编制,将企业一定期间内的会计事项做一系列的汇总表示,用以显示企业实际的财务状况和经营业绩的优劣,由资产负债表、利润表和现金流量表三大报表,另外还有所有者权益变动表构成。
资产负债表(重点掌握)
资产负债表是企业的“第一会计报表”,反映了企业在特定时点的财务状况,是企业经营管理活动结果的集中体现。报告时点通常为会计季末、半年末或年末。
资产、负债与所有者权益
- 资产:企业所拥有的或掌握的,以及被其他企业所欠的各种资源和财产。
- 负债:企业所应支付的所有债务。
- 所有者权益:又称股东权益或净资产,即在清偿各种债务以后,企业股东所拥有的资产价值。
资产 = 负债 + 所有者权益
- 股本:按照面值计算的股本金,也称为实收资本。
- 资本公积:包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
- 盈余公积:分为法定盈余公积和任意盈余公积。
- 未分配利润:企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
所有者权益 = 股本 + 资本公积 + 盈余公积 + 未分配利润
资产负债表的作用
- 资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质;
- 资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础;
- 资产负债表上的资产项可以揭示企业资金的占用情况,负债项则说明企业的资金来源和财务状况,有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力,是否存在财务困难以及违约风险等;
- 资产负债表可以为收益把关。可以大大限制资产和负债的操作程度,与利润表相比更加规范和准确。
利润表
利润表的含义
- 别称:损益表。
- 报告内容:展示企业的损益项目,为动态报告。
- 反映对象:反应一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表的组成部分
利润(盈余):由收入和费用两大方面组成。
利润表的作用
- 评价企业的经营业绩;
- 评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度;
- 解析企业获利能力高低的原因,评价企业是否具有可持续发展能力。
财务报表分析
货币的时间价值与利率
常用的描述性统计概念
权益投资
固定收益投资
衍生工具
另类投资
投资管理流程与投资者需求
投资组合管理
投资交易管理
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基金的投资交易与结算
基金的估值、费用与会计核算
基金的利润分配与税收
基金国际化的发展概况
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