人怕入错行,女怕嫁错郎。

投资管理基础

财务报表

财务报表概述(理解)

财务报表按照财务会计准则定期编制,将企业一定期间内的会计事项做一系列的汇总表示,用以显示企业实际的财务状况和经营业绩的优劣,由资产负债表、利润表和现金流量表三大报表,另外还有所有者权益变动表构成。

资产负债表(重点掌握)

资产负债表是企业的“第一会计报表”,反映了企业在特定时点的财务状况,是企业经营管理活动结果的集中体现。报告时点通常为会计季末、半年末或年末。

资产、负债与所有者权益
  • 资产:企业所拥有的或掌握的,以及被其他企业所欠的各种资源和财产。
  • 负债:企业所应支付的所有债务。
  • 所有者权益:又称股东权益或净资产,即在清偿各种债务以后,企业股东所拥有的资产价值。

资产 = 负债 + 所有者权益

  • 股本:按照面值计算的股本金,也称为实收资本。
  • 资本公积:包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
  • 盈余公积:分为法定盈余公积和任意盈余公积。
  • 未分配利润:企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

所有者权益 = 股本 + 资本公积 + 盈余公积 + 未分配利润

资产负债表的作用
  1. 资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质;
  2. 资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础;
  3. 资产负债表上的资产项可以揭示企业资金的占用情况,负债项则说明企业的资金来源和财务状况,有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力,是否存在财务困难以及违约风险等;
  4. 资产负债表可以为收益把关。可以大大限制资产和负债的操作程度,与利润表相比更加规范和准确。

利润表

利润表的含义
  • 别称:损益表。
  • 报告内容:展示企业的损益项目,为动态报告。
  • 反映对象:反应一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表的组成部分

利润(盈余):由收入和费用两大方面组成。

利润表的作用
  1. 评价企业的经营业绩;
  2. 评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度;
  3. 解析企业获利能力高低的原因,评价企业是否具有可持续发展能力。

财务报表分析

货币的时间价值与利率

常用的描述性统计概念

权益投资

固定收益投资

衍生工具

另类投资

投资管理流程与投资者需求

投资组合管理

投资交易管理

投资风险管理

基金业绩评价

基金的投资交易与结算

基金的估值、费用与会计核算

基金的利润分配与税收

基金国际化的发展概况